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Sistema monetario...constatazioni oggettive.

Scritto da carloscalzotto Lunedì 04 Aprile 2011 13:45

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Sistema monetario...constatazioni oggettive.

Un aspetto da non sottovalutare è un pacchetto di regole consolidato a livello internazionale, secondo cui “le banche” limitano l'ammontare dei prestiti che possono concedere in proporzione al loro capitale. Normalmente devono avere 8 euro di capitale per ogni 100 euro di prestiti erogati in campo commerciale e industriale. Tuttavia, nel caso di “finanziamenti immobiliari” possono concedere anche il doppio raccogliendo così il doppio degli interessi, (accordo di Basilea). Fino a poco tempo fa, le banche pensavano che i prezzi delle case sarebbero aumentati in continuazione, e i prestiti immobiliari sembravano praticamente privi di rischi. Ecco come è nato il “boom immobiliare” in Spagna, Portogallo, Irlanda e altrove. Quello che le banche avevano trascurato è che in assenza di una sufficiente attività economica la gente non può pagare regolarmente le rate della casa. Finanziare però attività economiche come industria e commercio, ai banchieri fa guadagnare molto meno interessi.

-E arriviamo al tasso di “interesse”. In molti considerano questa parola come “poco etica”. Credo ci sia poco da obiettare quando una parte di tale interesse viene usato per riassorbire le perdite sui prestiti non rimborsati e il resto va nel bilancio pubblico del paese, in modo da ridurre il totale delle tasse da prelevare. Il governo dovrebbe anche prevedere ad una varietà di tassi d'interesse, in base ai settori o tipi d'investimento da privilegiare. Invece di fissare un solo tasso di riferimento, come fanno oggi le banche centrali, il governo potrebbe orientarlo meglio nella direzione voluta per prestiti e investimenti.

Quando erogano un prestito, le banche chiedono beni che possano essere sequestrati in caso di non pagamento. I ricchi possono sempre ottenere prestiti e investire più facilmente, e dunque diventare ancora più ricchi. Il gap sempre maggiore tra poveri e ricchi costituisce un vero pericolo per la società. La banca di stato non ha bisogno di beni in garanzia.Il prestito che eroga può essere considerato come una tassa. Se non viene rimborsato può essere gestito in modo simile. E soprattutto il povero potrà ottenere un prestito e investire con la stessa facilità di un ricco.

-E i fondi pensione? Anche qui qualcosa va detto! Anche i fondi pensionistici profittano dell'interesse sul debito pubblico, e ne ricavano parte delle entrate. I pensionati vengono pagati in buona misura con tali interessi, a loro volta pagati dai contribuenti, la rimanenza con un aggio direttamente a carico della popolazione attiva. Si crede che la gente accantoni un capitale per quando sarà vecchia, ma la verità è che la maggior parte della pensione è costituita da soldi che i lavoratori sborsano attraverso aggi e tasse. In effetti la cosa è logica! Se volete accantonare moneta e rimetterla in circolazione decine di anni dopo, non farete altro che generare inflazione. Beni e servizi necessari quando sarete vecchi non si creeranno per magia, quello che potrete fare con i vostri soldi dipenderà in gran parte dalla forza di lavoro e dalla produttività. Inoltre, una parte delle entrate dei pensionati dipende da investimenti esteri, o per dirla più semplicemente, dalla forza di lavoro negli altri paesi. Sarebbe quindi molto più logico avere un fondo pensionistico statale gestito dalla banca di stato. O per dirla diversamente, la popolazione attiva deve semplicemente accettare l'idea che tocca a loro occuparsi degli anziani.

A questo punto, le considerazioni dei meccanismi impliciti ed espliciti sulla moneta unica sarebbero ancora molte. In sintesi possiamo dire però, che il diniego accennato da molti, non fa altro che aumentare i dubbi sulla reale efficacia dell'attuale sistema monetario, basato sul pieno controllo dei tassi di interesse e dell'inflazione, senza il quale tutto il sistema bancario non avrebbe modo di funzionare.

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Commenti dal Forum

Re: Sistema monetario...constatazioni oggettive.

by carloscalzotto

martedì, 05 aprile 2011 21:04

Si...ho voluto semplificare al massimo...ma magari mi sono espresso male. Io non sono un professionista, sono solo un "Trader molto Privato" ed uno studente (sugli anta) appassionato, che ringrazia per questi tuoi interventi. Evidentemente mi manca il "mentore" che cmq ho trovato qui.

Mi son fatto alcune idee personalissime sull'economia in generale, che sicuramente avranno bisogno di un filtraggio dalla loro "estemporaneità".

Quote:

Non ho assolutamente capito il discorso che fai sul tasso di interesse che va nel bilancio pubblico e che ruolo ha con le tasse. ???

....era riferito ad una ipotetica "moneta di stato".

Le mie alle volte possono sembrare delle provocazioni, cercando di immedesimarmi tra gli appassionati del forum, anche per sollecitare delle discussioni su opinioni insite in oguno di noi.

Non ci piove... le mie sono tutte opinioni legittimamente contestabili... proprio perchè puramente soggettive.

Infatti, se ci fai caso, non chiedo niente a nessuno...

nel mio Blog http://inoixor-traderpassion.blogspot.com/c'è solo l'Adsense e basta, proprio perchè la mia è solo passione allo stato puro, una cosa che mi piace e che vorrei capire sempre di più, e proprio per questo non proponibile come business.

Re: Sistema monetario...constatazioni oggettive.

by vulcan900

lunedì, 04 aprile 2011 20:52

Carlo permettimi di fare il bastian contrario, ma ritengo scorretto cio' che scrivi.
Ora non voglio commentare la parte relativa ai fondi pensione bensi' quella iniziale relativa alle banche.

Il discorso relativo alle garanzie che le banche richiedono si potrebbe liquidare facilmente con il famoso aforisma di Mark Twain: "Un banchiere e' uno che vi presta l'ombrello quando c'e' il sole e lo rivuole indietro appena incomincia a piovere".

Ci sono alcune imprecisioni riguardo alle riserve di capitale (gli 8 euro ogni 100) che derivano (penso) dalla volonta' di semplificare l'argomento, chi non volesse dettagli puo' passare al paragrafo successivo. Gli accordi di Basilea che regolano le istituzioni bancarie dispongono che le banche debbano detenere alcuni requisiti minimi di capitale a fronte dei loro asset (i loro prestiti); il capitale minimo sono 8 euro per ogni 100 di prestiti pesati per il rischio, quindi ci sono prestiti piu' rischiosi e prestiti meno rischiosi (come e' logico pensare) e i pesi vanno da 0 per le banconote (che si possono considerare un prestito alla banca centrale) e i titoli di stato (in base al rating), a 50% per i mutui garantiti per almeno l'80% dal valore dell'immobile e cosi via; un ruolo importante lo giocano le agenzie di rating, infatti il rating pesa nella valutazione del rischio.

Non ho assolutamente capito il discorso che fai sul tasso di interesse che va nel bilancio pubblico e che ruolo ha con le tasse. ???

Il tasso di riferimento fissato non dalla banca centrale ma dai governi con allocazione e livelli diversi per ogni settore in base alla direzione voluta e' un esperimento che e' gia stato provato in Unione Sovietica ma e' miseramente fallito.
Le banche centrali fissano un tasso di riferimento che e' quello al quale le banche commerciali possono scontare le loro attivita presso le banche centrali stesse e, in condizioni normali, diventa il tasso di riferimento a cui le banche si prestano soldi l'un l'altra (il LIBOR); poi lasciamo che siano le banche a interagire con il mercato.
Il chiedere garanzie fa parte del mestiere di banchiere, cosi come dovrebbe esserlo il saper valutare la capacita' imprenditoriale qualora le garanzie siano insufficienti, ma qui vale il discorso dell'ombrello.
I prestiti delle banche non sono "a prezzo fisso" ma variabili in funzione della capacita' di rimborsare il prestito da parte di chi lo richiede, esattamente come noi investitori vogliamo tassi di intesse piu' alti per investire in titoli corporate anziche titoli di stato (vedi il mio post sul credit spread)

La comunita' europea vieta la sovvenzione diretta dello stato ad aziende private, ma ovviamente non impedisce di indirizzare lo sviluppo in certe direzioni.

Il discorso che fai potrebbe essere letto come nostalgia dell'IRI e dello stato banchiere che produceva auto (alfa romeo) panettoni (Alemagna) pasta (Buitoni) etc. etc.; non penso che tu volessi andare a parare li...