Martedì, 22 Maggio 2012
  • Seguici su Pinterest
  • Seguici su Twitter
  • Seguici su Facebook
  • TradingNoStop Apps su Facebook
  • Feed RSS - Notizie e Mercati
  • Feed RSS - Approfondimenti
  • Feed RSS - Community
  • Seguici su Libero Mobile
Amazon Libri: Trading -|- Analisi Tecnica -|- Finanza -|- Investimenti

Blog Markets Trading

Opzioni, Tempo e Volatilità

Markets Trading - VIX e Volatilità

Abbiamo visto ieri come vi sia una forte stagionalità nella tendenza ribassista della volatilità nel mese di Dicembre. Cerchiamo ora di studiare più nel dettaglio questo Dicembre 2010.

 

Venerdì 17 Dicembre s'è chiusa quella che forse possiamo definire esser stata la settimana meno volatile dal 2000 ad oggi. Abbiamo avuto ben 3 sedute su 5 con un movimento inferiore ai 10 punti, cosa avvenuta solo in altre cinque occasioni negli unltimi 10 anni. In questo caso però son una variazione totale dei 5 giorni solo del 0.28%, valore in assoluto più basso. Non è esagerato quindi sostenere che si sia trattato dellaa settimana meno volatile degli ultimi 10 anni.

Teoria dice che minore è il numero di "trading day" durante la finestra temporale dei 30 giorni, minori saranno le opportunità per azioni o indici di sviluppare grandi strappi da quello che può essere considerato il valore di un mercato efficiente, deviazioni standard e le altre normalità del mercato. Ricordiamoci quindi sempre che il tempo è denaro per chi trada opzioni e il VIX ora non fa altro che prezzare la volatilità delle opzioni a scadenza Gennaio. 

La chiusura di venerdì scorso dello S&P500 ha segnato un bel valore di 5.5 di historical volatility a 10 giorni, valore più basso dal Maggio 2007. Venerdì mancavano circa 35 giorni alla scadenza delle opzioni, ma di questi ben 17 (!!!) erano giorni di weekends, festività o "slow trading sessions". Non deve impressionare che il prezzo delle opzioni sia sceso in maniera vistosa e con loro il VIX.

 

Come sempre vediamo un grafico per comprendere meglio. Qui vediamo la volatilità storica a 10giorni del Russsel 2000, indice di small cap americane (indice che oltretutto solitamente mostra una volatilità superiore a quella dello S&P500 ed è maggiormente suscettibile a cambiamenti del clima economico o fasi di incertezza). La volatilità storica (linea bianca) si trova ai minimi a 2 anni e "trascina" al ribasso anche la volatilità implicità dell'indice (linea rossa) che scende sotto quota 20.


RUT10dHV121710

 

Risposta veloce
Effettua il login per rispondere
Nessun commento nel forum
avatar

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 22 settembre 2011

Scritto da Fabio Ferrantino - Giovedì, 22 Settembre 2011 04:42

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 22 settembre 2011

Mercati nervosi, volatili, frenetici, confusi ..... e quando questo contesto perdura nel tempo si tende a perdere un po' di vista l'insieme. Vediamo di fare una breve panoramica della situazione analizzando i principali indici. Intanto vediamo l'ES che stasera ha mostrato i denti, pestando forte al ribasso.... la figura, anche se non delle mie preferite, sembra una testa e spalle ribassista di co... Leggi tutto...

avatar

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 19 settembre 2011

Scritto da Fabio Ferrantino - Martedì, 20 Settembre 2011 00:56

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 19 settembre 2011

ATTENZIONE!!! S&P TAGLIA RATING ITALIA e Outlook negativo S&P500 e EuroDollaro in decisa flessione! Maggiori info qui: http://www.zerohedge.com/news/sp-downgr ... res-tumble Mentre al corriere della sera pare un fulmine a ciel sereno.... mah!... Leggi tutto...

avatar

Consob vs SEC

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 20 Agosto 2011 20:18

Consob vs SEC

Volete farvi del ridere? Anche se ci sarebbe da piangere. Con l'amico Fiore ci siamo divertiti a spulciare i dati interni della Consob, dipendenti, giorni di ferie, malattia, stipendi ecc. Inutile dire che un ente regolatore di Borsa non ha alcun senso abbia a Roma circa il triplo dei dipendenti rispetto a Milano, ma vabbè. Curioso anche vedere come la media di tutti i dipendenti sia un giorno a... Leggi tutto...

avatar

S&P downgrades US to AA+

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 06 Agosto 2011 02:21

S&P downgrades US to AA+

S&P downgrades US to AA+, Outlook negative ... Leggi tutto...

avatar

Per capire meglio le cifre che sono in ballo

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 30 Luglio 2011 16:59

Per capire meglio le cifre che sono in ballo

C'è il detto "un'immagine vale più di mille parole" e allora voglio proporvi questa serie di immagini per comprendere meglio le cifre di cui si parla ormai nella finanza moderna; cifre di cui ormai si sente quasi parlare al bar, ma che forse si ha qualche difficoltà anche solo ad immaginare. Quindi vi chiedo .... sapete quanto spazio occupa un milione di dollari? E quanto un miliardo? e un tri... Leggi tutto...

avatar

Natural Gas prepara base per lungo periodo ?

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 16 Luglio 2011 13:45

Natural Gas prepara base per lungo periodo ?

Spinta rialzista questa settimana per il Natural Gas anche grazie all'ondata di caldo che sta investendo la parte centrale ed orientale degli Stati Uniti. Del Gas si è parlato in lungo e in largo, su questo sito e altrove; la ragione principale del perchè questa materia prima è tanto seguita in Italia l'ho già sottolineata diversee volte, ma non fa mai male ripetersi (soprattutto se si riesce... Leggi tutto...

avatar

Spread, Rating e short selling: Le parole chiave per capire la crisi

Scritto da Fabio Ferrantino - Lunedì, 11 Luglio 2011 23:32

Spread, Rating e short selling: Le parole chiave per capire la crisi

Un articolo semplice e ben scritto, tratto da Il Fatto Quotidiano, che cerca di aiutare anche i neofiti nella comprensione di articoli sulla speculazione finanziaria.   Buona lettura!     BTP-BUND – Sono titoli di Stato pluriennali italiani (Btp, buoni del tesoro poliennali) e tedeschi (Bund). Con le loro emissioni i due stati si finanziano sui mercati. Il loro rendiment... Leggi tutto...

avatar

La ragnatela del debito

Scritto da Fabio Ferrantino - Lunedì, 13 Giugno 2011 23:21

La ragnatela del debito

Articolo consapevolente superficiale o per meglio dire lontano dalla realtà, utopistico. Ma indubbiamente ci porta ad un ragionamento molto interessante. Parliamo dello uno studio fatto dal professor Anthony Evans e dai suoi colleghi presso l’ESCP Europe Business School dal titolo: The Great EU Debt Write Off. Il nome già lascia intendere il fine di questo studio che analizza, utilizzando i d... Leggi tutto...

avatar

Aggiornamento situazione indici

Scritto da Fabio Ferrantino - Mercoledì, 08 Giugno 2011 00:01

Aggiornamento situazione indici

Veloce aggiornamento oggi sulla situazione degli indici, portiamo avanti quanto analizzato a metà maggio qui. Dow Jones Transportation testa resistenza statica dei massimi storici e ripiega violando il supporto dinamico. Situazione simile anche per Wilshire5000 anche se la resistenza statica testata non era quella dei massimi assoluti, ma relativa. Anche per lui poi perdita del supporto dinamico... Leggi tutto...

avatar

S&P 500 a testa in giù

Scritto da Fabio Ferrantino - Venerdì, 27 Maggio 2011 14:20

S&P 500 a testa in giù

Situazione molto incerta sui mercati con indici aziionari che hanno visto una leggera correzione in questo mese. Maggio tende a chiudersi con un lateral-ribasso che tutto sembra fuorchè direzionale. Solo correzione prima di nuovo impulso rialzista? Difficile dirlo al momento, ho quindi pensato di ricorrere al "trucchetto" della rotazione del grafico. E' un esercizio che vi avevo già proposto e ... Leggi tutto...

Ultimi articoli - Notizie e Mercati

< >
sp500-aggiornamento-tecnicoSp500 : aggiornamento tecnico
Otello Girardi 21-05-2012 00:23
87
natural-gas-report-del-20-05-2012Natural Gas : report del 20/05/2012
Otello Girardi 20-05-2012 23:53
75
amarin-corp-grafico-dailyAmarin Corp: grafico daily
cerealkiller 20-05-2012 10:26
91
il-mito-dei-decenni-perduti-del-giappone-3Il Mito dei Decenni Perduti del Giappone #3
Francesco Simoncelli 19-05-2012 15:45
88
its-qe-time-occhio-che-stampanoIt’s Qe Time? (Occhio che Stampano)
FunnyKing 18-05-2012 20:05
95
il-mito-dei-decenni-perduti-del-giappone-2Il Mito dei Decenni Perduti del Giappone #2
Francesco Simoncelli 18-05-2012 20:03
84
euro-dollaro-e-finito-il-ciclo-mensileEuro dollaro:è finito il ciclo mensile
ybbor5000 18-05-2012 16:07
105
battaglia-per-la-casa-bianca-facciamo-il-puntoBattaglia per la Casa Bianca: facciamo il punto
Gpg Imperatrice 18-05-2012 05:26
85
87
wheat-articolo-del-05-maggio-2012-da-rcplusWheat : articolo del 05 maggio 2012 da RCPLUS
Otello Girardi 17-05-2012 22:02
88
la-liberta-di-stampa-secondo-savianoLa libertà di stampa secondo Saviano
Johnny88 17-05-2012 15:27
90

Link Amici

SocialTwist Tell-a-Friend
Dillo a tutti
Seguici su Twitter
Seguici su Facebook