Martedì, 22 Maggio 2012
  • Seguici su Pinterest
  • Seguici su Twitter
  • Seguici su Facebook
  • TradingNoStop Apps su Facebook
  • Feed RSS - Notizie e Mercati
  • Feed RSS - Approfondimenti
  • Feed RSS - Community
  • Seguici su Libero Mobile
Amazon Libri: Trading -|- Analisi Tecnica -|- Finanza -|- Investimenti

Blog Markets Trading

Minimi VIX ed "Effetto Festività"

Markets Trading - VIX e Volatilità

La settimana scorsa abbiamo visto il VIX segnare profondi minimi, quasi identici a quelli visti in Aprile. Per vedere valori inferiori però bisogna tornare con i grafici fino al Giugno 2007. Insomma, valori di sicuro bassi, ma che non devono destar sorprese nè portare a facili conclusioni.

Le misure straordinarie messe in atto dalla Fed e dal governo USA per pompare liquidità nel sistema sono indubbiamente co-responsabili di questo strozzamento della volatilità, ma indubbiamente la componente "festività" ne è la vera causa principale (perlomeno per quanto riguardo l'accelerazione del trend ribassista in atto nel mese di dicembre). Ed è infatti proprio questo mese che andiamo a studiare e prendere in esame.

Dicembre è un mese caratterizzato da grandi e numerose festività che sono solite "spezzettare" il mese e rendere il mercato meno attivo del normale. Questo porta inevitabilmente ad un calo di interesse da parte di trader e investitori e una conseguente flessione della volatilità. Se analizziamo il comportamento della volatilità negli ultimi 8 anni noteremo che ben 5 di questi hanno fatto segnare il minimo annuale di volatilità proprio in Dicembre, e più precisamente nella settimana che precede Natale. L'anno scorso il minimo fu fatto il giorno della vigilia di Natale, nel 2004 il 23 Dicembre, nel 2003 e 2006 il minimo fu segnato invece il 18 del mese. Stando le cose come ad oggi abbiamo il minimo dell'anno segnato il 23 Dicembre, quinto minimo pre-natalizio in 8 anni.

E come sempre, visto che un grafico vale più di mille parole, eccovi rappresentato qui l'andamento statistico, dal 1990 al 2007, della volatilità nel mese di Dicembre (il grafico è espresso in giorni di mercato aperto e non indica le date sulla scala orizzontale).

VIX_andamento_statistico_dicembre

Il movimento nella parte centrale del mese, tra il decimo e il 17esimo giorno di mercati aperti di Dicembre, è quello di maggior interesse dove la curva statistica mostra un crollo dal +2.4% al -4.5% circa.

 

Che dire quindi ... indubbiamente i minimi segnati dal VIX dimostrano un notevole ottimismo degli investitori, forse un leggero eccesso di fiducia nella stabilità del mercato, ma non per questo bisogna considerarli valori "assurdi" in quanto come abbiamo visto hanno una logica nella loro costruzione molto fondata. Il consiglio è quindi quello di valutare i numeri sulla volatilità in termini d'analisi solo depo questo periodo di evidente "effetto festivo", diciamo ai primi di gennaio.

 

Risposta veloce
Effettua il login per rispondere
Commenti dal Forum
mercoledì, 29 dicembre 2010 20:58
ah ah, eh no, certe cose meglio non dirle, soprattutto agli angeli...
by genny
martedì, 28 dicembre 2010 18:09
"agamarino" wrote:
Nooo ma sei una scimmia . .ps: se lo dice a te dimmi anche a me


cierto che te lo dico, mammina........fotoanimaliscimmiaocchi.jpg
by uid55
martedì, 28 dicembre 2010 18:03
Nooo ma sei una scimmia . .ps: se lo dice a te dimmi anche a me
by genny
martedì, 28 dicembre 2010 17:53
"Admin" wrote:
la parola censurata era "caratterizzato" kolobok_lol.gif interpretato come possibile variante di... non vi dico di che cosa ;-)
oramai il nostro sistema ha preso il sopravvento persino sulle nostre più pie volontà, in direzione del bigottismo più sfrenato...

ma ora ricordando che è Natale per tutti, gli ho dato una piccola registrata... kolobok_wink.gif


ahahahah....questa sì che è bbella!

nonostante io sia dotato de na discreta fantasia....nun me viene manco.....manco pe gnente................
mò adesso me s'è mossa la curiosità.........che, me lo diresti in separata sede? kolobok_wink.gif
by W1zzy
martedì, 28 dicembre 2010 17:35
Interessante questa sorta di stagionalità sul VIX e il suo grafico storico.
avatar

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 22 settembre 2011

Scritto da Fabio Ferrantino - Giovedì, 22 Settembre 2011 04:42

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 22 settembre 2011

Mercati nervosi, volatili, frenetici, confusi ..... e quando questo contesto perdura nel tempo si tende a perdere un po' di vista l'insieme. Vediamo di fare una breve panoramica della situazione analizzando i principali indici. Intanto vediamo l'ES che stasera ha mostrato i denti, pestando forte al ribasso.... la figura, anche se non delle mie preferite, sembra una testa e spalle ribassista di co... Leggi tutto...

avatar

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 19 settembre 2011

Scritto da Fabio Ferrantino - Martedì, 20 Settembre 2011 00:56

Trading su Indici Azionari ed Obbligazionari - 19 settembre 2011

ATTENZIONE!!! S&P TAGLIA RATING ITALIA e Outlook negativo S&P500 e EuroDollaro in decisa flessione! Maggiori info qui: http://www.zerohedge.com/news/sp-downgr ... res-tumble Mentre al corriere della sera pare un fulmine a ciel sereno.... mah!... Leggi tutto...

avatar

Consob vs SEC

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 20 Agosto 2011 20:18

Consob vs SEC

Volete farvi del ridere? Anche se ci sarebbe da piangere. Con l'amico Fiore ci siamo divertiti a spulciare i dati interni della Consob, dipendenti, giorni di ferie, malattia, stipendi ecc. Inutile dire che un ente regolatore di Borsa non ha alcun senso abbia a Roma circa il triplo dei dipendenti rispetto a Milano, ma vabbè. Curioso anche vedere come la media di tutti i dipendenti sia un giorno a... Leggi tutto...

avatar

S&P downgrades US to AA+

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 06 Agosto 2011 02:21

S&P downgrades US to AA+

S&P downgrades US to AA+, Outlook negative ... Leggi tutto...

avatar

Per capire meglio le cifre che sono in ballo

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 30 Luglio 2011 16:59

Per capire meglio le cifre che sono in ballo

C'è il detto "un'immagine vale più di mille parole" e allora voglio proporvi questa serie di immagini per comprendere meglio le cifre di cui si parla ormai nella finanza moderna; cifre di cui ormai si sente quasi parlare al bar, ma che forse si ha qualche difficoltà anche solo ad immaginare. Quindi vi chiedo .... sapete quanto spazio occupa un milione di dollari? E quanto un miliardo? e un tri... Leggi tutto...

avatar

Natural Gas prepara base per lungo periodo ?

Scritto da Fabio Ferrantino - Sabato, 16 Luglio 2011 13:45

Natural Gas prepara base per lungo periodo ?

Spinta rialzista questa settimana per il Natural Gas anche grazie all'ondata di caldo che sta investendo la parte centrale ed orientale degli Stati Uniti. Del Gas si è parlato in lungo e in largo, su questo sito e altrove; la ragione principale del perchè questa materia prima è tanto seguita in Italia l'ho già sottolineata diversee volte, ma non fa mai male ripetersi (soprattutto se si riesce... Leggi tutto...

avatar

Spread, Rating e short selling: Le parole chiave per capire la crisi

Scritto da Fabio Ferrantino - Lunedì, 11 Luglio 2011 23:32

Spread, Rating e short selling: Le parole chiave per capire la crisi

Un articolo semplice e ben scritto, tratto da Il Fatto Quotidiano, che cerca di aiutare anche i neofiti nella comprensione di articoli sulla speculazione finanziaria.   Buona lettura!     BTP-BUND – Sono titoli di Stato pluriennali italiani (Btp, buoni del tesoro poliennali) e tedeschi (Bund). Con le loro emissioni i due stati si finanziano sui mercati. Il loro rendiment... Leggi tutto...

avatar

La ragnatela del debito

Scritto da Fabio Ferrantino - Lunedì, 13 Giugno 2011 23:21

La ragnatela del debito

Articolo consapevolente superficiale o per meglio dire lontano dalla realtà, utopistico. Ma indubbiamente ci porta ad un ragionamento molto interessante. Parliamo dello uno studio fatto dal professor Anthony Evans e dai suoi colleghi presso l’ESCP Europe Business School dal titolo: The Great EU Debt Write Off. Il nome già lascia intendere il fine di questo studio che analizza, utilizzando i d... Leggi tutto...

avatar

Aggiornamento situazione indici

Scritto da Fabio Ferrantino - Mercoledì, 08 Giugno 2011 00:01

Aggiornamento situazione indici

Veloce aggiornamento oggi sulla situazione degli indici, portiamo avanti quanto analizzato a metà maggio qui. Dow Jones Transportation testa resistenza statica dei massimi storici e ripiega violando il supporto dinamico. Situazione simile anche per Wilshire5000 anche se la resistenza statica testata non era quella dei massimi assoluti, ma relativa. Anche per lui poi perdita del supporto dinamico... Leggi tutto...

avatar

S&P 500 a testa in giù

Scritto da Fabio Ferrantino - Venerdì, 27 Maggio 2011 14:20

S&P 500 a testa in giù

Situazione molto incerta sui mercati con indici aziionari che hanno visto una leggera correzione in questo mese. Maggio tende a chiudersi con un lateral-ribasso che tutto sembra fuorchè direzionale. Solo correzione prima di nuovo impulso rialzista? Difficile dirlo al momento, ho quindi pensato di ricorrere al "trucchetto" della rotazione del grafico. E' un esercizio che vi avevo già proposto e ... Leggi tutto...

Ultimi articoli - Notizie e Mercati

< >
sp500-aggiornamento-tecnicoSp500 : aggiornamento tecnico
Otello Girardi 21-05-2012 00:23
87
natural-gas-report-del-20-05-2012Natural Gas : report del 20/05/2012
Otello Girardi 20-05-2012 23:53
75
amarin-corp-grafico-dailyAmarin Corp: grafico daily
cerealkiller 20-05-2012 10:26
91
il-mito-dei-decenni-perduti-del-giappone-3Il Mito dei Decenni Perduti del Giappone #3
Francesco Simoncelli 19-05-2012 15:45
88
its-qe-time-occhio-che-stampanoIt’s Qe Time? (Occhio che Stampano)
FunnyKing 18-05-2012 20:05
95
il-mito-dei-decenni-perduti-del-giappone-2Il Mito dei Decenni Perduti del Giappone #2
Francesco Simoncelli 18-05-2012 20:03
84
euro-dollaro-e-finito-il-ciclo-mensileEuro dollaro:è finito il ciclo mensile
ybbor5000 18-05-2012 16:07
105
battaglia-per-la-casa-bianca-facciamo-il-puntoBattaglia per la Casa Bianca: facciamo il punto
Gpg Imperatrice 18-05-2012 05:26
85
87
wheat-articolo-del-05-maggio-2012-da-rcplusWheat : articolo del 05 maggio 2012 da RCPLUS
Otello Girardi 17-05-2012 22:02
88
la-liberta-di-stampa-secondo-savianoLa libertà di stampa secondo Saviano
Johnny88 17-05-2012 15:27
90

Link Amici

SocialTwist Tell-a-Friend
Dillo a tutti
Seguici su Twitter
Seguici su Facebook