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Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi sensate e consapevoli

Scritto da Fabio Ferrantino Mercoledì 23 Giugno 2010 13:31

Markets Trading - SP500

Già molte volte ho parlato di come la teoria delle onde di Elliott spesso venga criticata da presunti analisti che appena ne conoscono le regole di base (a volte nemmeno quelle). Ad un'apparente semplicità iniziale (un-due-tre-quattro-cinque, a-bi-ci) è legata una serie di accorgimenti, relazioni e logiche che difficilmente possono essere comprese da chi ha giusto letto due paginette sulla teoria. In questo articolo cercherò di analizzare il future americano mettendo però in rilievo il percorso logico sviluppato, mostrando i dettagli che avvalorano e supportano, oppure negano, determinati conteggi (ovviamente una spiegazione maggiormente articolata non è direttamente legata con una certezza, ma solo ad un'analisi più consapevole).

I movimenti attuali del future sono direttamente derivanti dalla discesa attuata nel mese di maggio, ed è quindi obbligatorio capire che tipo di discesa sia stata per sviluppare un conteggio razionale. Quella mostrata qui sotto è la struttura più semplice con cui si può etichettare quel movimento, avvalorata anche da composte relazioni tra le onde stesse. Come potete notare l'onda c è di pari estensione all'onda a e la struttura FLAT (3-3-5) abbastanza chiara, con il minimo di c poco sotto quello di a.

Quindi abc ribassista concluso sul minimo del 25 maggio con ogni probabilità. Ma abc quindi correzione conclusa oppure solo abc a completare una prima onda A di un ABC più grande? La domanda trova risposta unicamente nella logica; ad un abc concluso dovrebbe seguire la ripresa del movimento rialzista impulsivo avviato dai minimi di febbraio. Si deve quindi identificare il seguente movimento rialzista quale impulsivo. Nel grafico sotto il dettaglio.

Ebbene, il movimento rialzista può essere difficilmente letto quale impulsivo, anzi. A mio modo di leggere i grafici non vi è ALCUN modo di definire tale movimento impulsivo. Questo cosa comporta? Che in seguito all'abc analizzato prima non sta avviandosi un movimento impulsivo rialzista, nuova ripartenza del trend primario rialzista in atto dal marzo 2009, bensì una nuova onda correttiva anch'essa. Di seguito quella che potrebbe essere la lettura di questo movimento del mercato.

Allora l'abc al ribasso di maggio era solo una prima onda all'interno di una struttura correttiva più complessa. Quindi abc ribassista di maggio a formare la A e onda B in formazione. L'applicazione dei ritracciamenti di Fibonacci infine ci aiuta ad individuare i possibili target di correzione dell'onda B. E proprio sul 50% si è formato il massimo di lunedì 21 giugno. Questo è il mio conteggio preferito, con l'onda C che potrebbe già essere partita appunto da questo massimo di lunedì. E' vero, con Elliott si devono tenere a mente i diversi conteggi possibili, ma uno preferito ci deve essere. Pubblicare un conteggio rialzista e uno ribassista, senza sbilanciarmi sulla preferenza per uno dei due, come si tradurrebbe nell'operatività sul mio portafoglio? Flat? Tanto lavoro sprecato allora.

Ma giusto perchè questo vuole provare ad essere un articolo in parte analitico ed in parte didattico, vi mostro un conteggio alternativo da prendere in considerazione solo nel caso in cui il mercato abbia dato chiare indicazioni contrarie all'analisi principale. L'onda analizzata in precedenza non era impulsiva, ma non per forza appartenente ad una nuovo movimento; si sarebbe quindi trattata di un'onda d all'interno di un abcde (simile ad un wedge di continuazione) discendente dai massimi di aprile. Questo scenario comporterebbe una ripresa immediata del trend primario rialzista, condizione che sarà facile da verificare e monitorare.

Per il momento lo scenario più probabile resta quello di un ABC in formazione, con possibile C avviata dai massimi di lunedì 21 giugno.

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Commenti dal Forum

Re: Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi se

by Fabio Ferrantino

venerdì, 25 giugno 2010 13:53

Si tratta comunque di target inferiori al minimo del 25 maggio, quindi inutile al momento stare a calcolare. Se il movimento si verificherà utilizzeremo le oscillazioni delle onde interne per calcolare un target.

Re: Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi se

by anonimus08

giovedì, 24 giugno 2010 10:14

Buongiorno, non sono un esperto di Elliot con il quale mi pare si possa determinare i valori di arrivo delle onde, sarebbe possibile sapere il target di questa C a scendere partita il 21/6?. Grazie.

Re: Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi se

by Fabio Ferrantino

mercoledì, 23 giugno 2010 18:02

Seguo pop il mercato italiano, stasera magari lo guardo. Nell'ultimo tuo grafico, il settimanale, c'è una chiara invasione della 4 nel territorio della 1, cosa che è ovviamente contraria alle regole base della teoria. Cercherei quindi un conteggio differente...

Re: Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi se

by apas

mercoledì, 23 giugno 2010 17:03

Mi lego ai complimenti di Agata per l'articolo.
Io sul nostrano porto avanti una conta che POTREBBE essere corretta:



Ovviamente parlo di breve termine, con la conta di grado maggiore sul settimanale. Mi permetto di inviarla esclusivamente per chiederti se la consideri corretta.

Grazie.

Antonio

Re: Elliott e SP500 - L'utilizzo della teoria per analisi se

by uid55

mercoledì, 23 giugno 2010 16:38

complimenti per l'articolo